라임펀드가 뭐야? 도주한 부사장은 어디에? 궁금증 다섯가지

2020.01.26 06:00

.이른바 라임 사태가 설 연휴 직전까지 자본시장을 뜨겁게 달구고 있다. 라임 사태는 뭐고, 어떤 문제점이 있어 이렇게까지 시끄러운 걸까. 잠적했다던 부사장은 누구고, 지금 문제를 해결하려면 뭘 어떻게 해야 할까? 라임 사태와 관련된 5가지 궁금증을 모아봤다
 

라임펀드가 뭐길래 

라임펀드는 라임자산운용(이하 라임운용)이 만들어 운용하는 사모펀드를 말한다. 라임운용은 지난해 7월 말 기준 사모펀드 설정액 5조9000억원에 달하는 국내 1위 헤지펀드 운용사다.
 

원종준 라임자산운용 대표이사가 지난해 10월 14일 오후 서울 여의도 국제금융센터(IFC)에서 펀드 환매 연기 사태 관련 기자 간담회에서 펀드 환매 연기 사태를 설명하고 있다. [뉴스1]

그런데 지난해 7월 라임운용이 코스닥기업들의 전환사채(CB) 등을 편법 거래하면서 부정하게 수익률을 관리하고 있다는 의혹이 불거지면서 문제가 발생했다. 이후 라임운용에 대규모 환매 요청이 빗발쳤고, 라임운용은 지난해 10월 자신들이 운용하는 일부 펀드에 대해 환매를 연기한다고 발표했다.
 
라임운용이 당시 환매를 연기한다고 밝힌 펀드는 플루토 펀드(사모채권 투자), 테티스 펀드(메자닌 투자), 무역금융펀드 등 3개 모펀드와 여기에 투자한 157개 자펀드 1조5587억원어치다.
 
라임운용은 지난 15일 또 다른 모펀드 '크레딧 인슈어드 무역금융펀드'와 이에 투자한 16개 자펀드를 추가 환매 연기한다고 밝혔다. 이 펀드는 앞서 환매 연기된 문제의 펀드 등에 재투자한 사실이 알려져 '펀드 돌려막기' 논란을 낳기도 했다. 이로써 현시점에서 환매 연기된 자펀드의 숫자와 설정금액은 총 173개, 1조6679억원으로 불어났다.
 

뭐가 잘못됐나 

당초 라임 사태는 라임운용의 유동성 문제에서 주로 비롯된 것으로 여겨졌다. 그러나 지난해 12월 라임운용 무역금융펀드가 투자한 미국 헤지펀드의 운용사 인터내셔널인베스트먼트그룹(IIG)이 폰지사기 혐의로 미국 증권거래위원회(SEC)로부터 자산 동결 조치를 받은 사실이 알려지면서 펀드 투자처에 대한 의구심도 함께 부각됐다. 라임운용은은 6000억원대 무역금융펀드의 약 40%를 IIG 헤지펀드에 투자한 것으로 알려졌다.

원종준 라임자산운용 대표(오른쪽)와 이종필 전 부사장이 지난해 10월 14일 오후 서울 여의도 국제금융센터(IFC)에서 펀드 환매 연기 사태 관련 기자 간담회에서 펀드 환매 연기 사태를 설명하기 위해 단상에 오르고 있다 [뉴스1]

 
이번 사태의 핵심 인물인 이종필 전 라임운용 부사장이 잠적한 사실도 사태를 키운 요인의 하나로 꼽힌다. 이 전 부사장은 코스닥 상장사 리드에서 벌어진 800억원대 횡령 사건에 연루돼 검찰 수사를 받던 지난해 11월, 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)에 불응하고 돌연 잠적했다.
 
라임운용의 최고운용책임자(CIO)였던 이 전 부사장은 2015년 말 라임운용에 합류한 인물로, 이번에 문제가 된 라임 펀드를 전부 기획하고 관리했다. 라임운용이 코스닥 좀비기업의 부실자산을 대량 매입하고, 이 과정에서 채권의 보유 한도 규정을 피하기 위해 다른 회사 명의로 매입하는 '파킹거래'를 일삼았다거나 '펀드 돌려막기'로 수익률을 관리했다는 등 최근 부각된 부정 의혹 핵심에도 이 전 부사장이 있다.
 

이종필은 어디갔나 

이 전 부사장이 어디로 갔는지에 대해선 알려진 바가 없다. 다만 이 전 부사장이 캐나다 국적자고, 두 달 넘도록 검찰의 추적을 피해 잠적했다는 데 비춰 해외 도피설이 가장 유력하게 거론됐다. 최근 일부 언론에선 이 전 부사장의 출입국 이력이 없다며 이 전 부사장이 국내에 체류 중일 것이라고 추정하기도 했다.

이종필 전 라임자산운용 부사장(CIO)이 지난해 10월 14일 오후 서울 영등포구 서울국제금융센터(IFC 서울)에서 라임자산운용 펀드 환매 중단 사태와 관련 기자간담회를 하고 있다. [뉴시스]

 
원종준 대표는 최근 중앙일보에 이 전 부사장의 거취를 전혀 알지 못한다고 밝혔다. 이 전 부사장이 회사에도 아무런 언질을 하지 않고 돌연 잠적해버렸다는 것이다. 금감원 담당자도 "검찰이 모르는 이종필의 거취를 우리가 어떻게 알겠냐"고 했다.  
 
문제가 된 라임 펀드의 운용 총괄을 전부 도맡았다는 점에서 이 전 부사장은 사태 해결의 실마리로 지목받는다. 아무도 모르게 사라진 이 전 부사장을 두고 금융권에선 '배후설', '처리설' 등 별별 소문이 다 나오고 있다.
 

금감원은 여태 뭐했나 

금감원 책임론도 불거진다. 금감원은 라임운용 편법거래 의혹이 처음 제기된 직후인 지난해 8월부터 본격적인 검사에 착수했다. 하지만 5개월여가 지난 여태까지 별다른 검사 결과나 실효성 있는 조치안을 내놓지 못했다. 검사에 돌입한 뒤로 같은 해 11월 15일 이 전 부사장이 잠적하기까지 오랜 시간 동안 이 전 부사장 한 사람도 제대로 단속하지 못했다는 비판도 나온다.
 

[뉴시스]

금감원에 "지금은 뭘 하고 있냐"고 물었더니 "(하고 있는 게)없다"는 대답이 돌아왔다. 금감원 관계자는 "지난해 10월 2일에 라임운용에 대한 검사가 다 끝났으며 이후 라임운용이 환매 중단을 선언하면서 그에 대한 대책과 일정을 조정하거나, 11월 3일부터 시작된 삼일회계법인의 실사 결과를 기준가격에 반영(상각)하도록 하는 일의 진행을 돕고 있다"며 "금감원이 무슨 대책을 만들고 강요하지는 않는다"고 말했다.
 
판매사들은 금감원이 이 문제에서 손을 빼려 한다고 주장한다. 한 판매사 관계자는 "금감원이 삼일회계법인 실사 및 가치평가 뒤에 숨어 자기는 책임소재에서 빠지려고 한다"며 "실사 결과를 빨리 적용해 펀드 가입자들의 손실을 대충 확정해놓고 손실 확정에 뿔난 가입자들과 은행 간 불완전판매 갈등을 조장해서 자기들의 감독 책임을 묻히게 하려는 의도가 아니겠냐"고 말했다.
 
이에 금감원 관계자는 "누구는 우리에게 그동안 아무 결론도 안 내고 있다면서 늑장 대응한다고 지적하고, 또 다른 누구는 빨리 실사 결과를 반영해 투자자들에게 정확한 투자 가치를 알려주려는 데 대해 성급하다고 지적한다"며 "신중하게 일을 처리하려는 우리도 고충이 있다"고 말했다.
 

문제 어떻게 해결해야 하나 

지금의 문제 해결 방법을 두고는 크게 두 가지 입장이 엇갈린다. 먼저 금감원을 중심으로는 빠르고 정확한 기준가격 반영(상각)을 우선해야 한다는 주장이 있다. 그래서 고객들이 자신의 펀드 수익률을 정확하게 인지하도록 해야 한다는 것이다.
 
금감원 관계자는 "고객들에게 언제 얼마를 돌려줄 수 있는지 이른 시일 안에 명백히 알리는 게 가장 중요한 해결방안"이라며 "삼일회계법인 실사 결과를 토대로 라임운용이 적정한 기준가격을 산정해 펀드에 반영(상각)하는 게 고객들을 위하는 방법이라고 본다"고 말했다.
 

라임운용이나 판매사들은 상각은 효과가 작고 부작용만 크다며 우려한다. 현시점에서 삼일회계법인 실사를 토대로 상각을 진행해 펀드 손실율을 확정하더라도, 실제로 펀드가 투자한 자산에서 투자금을 회수하기 전까지는 고객들에게 투자금을 돌려줄 수는 없다는 점에서 그 효과가 거의 없다는 것이다. 반면 상각 대상이 된 투자기업들이 도덕적 해이에 빠진다든지, 상각 대상이 기업이 됐다는 이유만으로 실제 사업 내지 자금 운용에 악영향을 받아 회수율이 오히려 더 낮아질 수 있는 부작용이 우려된다고 주장한다.
 
라임운용 관계자는 "만기가 남아있는 자산을 미리 상각할 이유가 있냐는 데 대한 의문을 지울 수 없다"며 "현재 투자금 회수를 위해 노력하고 있고, 투자자산의 만기가 도래하면 내부 절차에 따라 상각 여부를 결정하거나 추심을 통해 자산을 회수할 수 있기 때문"이라고 말했다. 

정용환 기자 jeong.yonghwan1@joongang.co.kr 

[출처: 중앙일보] 라임펀드가 뭐야? 도주한 부사장은 어디에? 궁금증 다섯가지

https://news.joins.com/article/23690212

"온라인펀드 활성화"..펀'사모펀드' 판매 허용

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https://play-tv.kakao.com/v/303559338

<앵커>

금융당국이 수수료가 싼 온라인펀드 활성화 방안을 마련했습니다.

앞으로 투자자들이 펀드를 직접 비교하고 구매할 수 있는 펀드슈퍼마켓에서 사모펀드 판매가 허용됩니다.

또, 내년부턴 온라인펀드 판매사의 품질 평가제도도 시행됩니다. 박승원 기자의 보돕니다.

< 기자>

투자자가 금융회사 창구직원을 만나지 않고도 인터넷을 통해 원하는 상품을 선택할 수 있는 온라인펀드. 판매수수료와 보수가 창구판매용 펀드에 비해 약 45% 저렴하다는 것이 가장 큰 장점입니다. 하지만, 지난해 판매금액 중 온라인에서의 펀드 판매비중은 14.9% 수준(2016년)에 그치고 있습니다. 심지어 온라인펀드 활성화를 위해 출범한 '펀드슈퍼마켓'의 판매 비중은 2014년 말 5.9%에서 지난해 말 5.6%로 오히려 감소하는 추세입니다.

상황이 이렇자 금융당국은 공모 개방형 증권펀드(ETF 제외)를 신규 설정하는 경우 온라인 전용 펀드도 함께 설정하도록 적극 유도하기로 했습니다. 가령 창구판매용인 A클래스 펀드를 신규 설정할 때 온라인 전용인 Ae클래스 펀드도 함께 설정하는 식입니다.

아울러 펀드슈퍼마켓의 경쟁력도 확대됩니다. 펀드슈퍼마켓의 지속적인 영업기반 마련을 위해 필요시 IT기술 기업을 최대주주로 영입하는 등의 자기자본 확충을 추진하기로 했습니다.

여기에 사모펀드 판매를 허용하되, 그 규모를 공모펀드의 일정 비율로 제한하는 방안을 검토한다는 방침입니다. 금융당국의 이번 방안에 대한 업계의 반응은 일단 긍정적입니다. 침체된 공모펀드 시장을 활성화시키기 위해선 온라인펀드의 상품 확대가 무엇보다 중요하다는 이유에섭니다.

<전화인터뷰>

황세운 자본시장연구원 자본시장실장 "지금 펀드시장은 공모펀드시장을 활성화시킬 필요성이 굉장히 크다. 중요한 방향성 중 하나가 온라인펀드의 활성화이다.

지금 수익률이 높게 나오지 않는 상황에서 수수료를 줄이는 것이 굉장히 중요한 사안이다.

온라인펀드 활성화는 이런 수수료 부분을 일정 부분 해결하면서 공모펀드시장의 활성화를 이끌 수 있는 중요한 방향성이 될 것으로 예상된다.

" 금융당국은 이 밖에 온라인 펀드 판매사간 ‘펀드비용 비교 공시 시스템’을 마련하고, 내년부턴 '온라인 펀드 판매사 평가제'를 시행해 판매사간 품질 경쟁도 유도한다는 방침입니다. 한국경제TV 박승원입니다.

https://play-tv.kakao.com/channel/1614/cliplink/303559338

진웅섭 금감원장 “제2금융권 편법 가계대출 조사”

상호금융권 여신심사 깐깐해지자 개인사업자 대출로 위장 가능성
LTV 등 완화조치 7월 종료 앞두고, 시장 불확실성 해소에 나서
강남 재건축 등 부동산 과열 양상… 전문가들 “핀셋형 대책 필요”

금융감독원이 최근 증가세가 커지고 있는 가계부채의 고삐를 잡기 위해 농협 신협 등 제2금융권의 개인사업자대출에 대한 점검에 나선다. 다음 달 말로 종료되는 주택담보인정비율(LTV)과 총부채상환비율(DTI) 완화 조치와 8월로 예정된 범정부 차원의 가계부채 종합대책 발표에 앞서 금감원이 먼저 움직이는 것이다.

서울을 중심으로 과열 양상을 보이고 있는 부동산시장은 새 정부의 규제 강화와 금융당국의 움직임에 촉각을 곤두세우고 있다.

○ “개인사업자대출 형태의 가계대출 점검”

진웅섭 금융감독원장은 5일 간부회의를 열고 “최근 가계대출 및 주택시장 동향을 점검하고, 가계부채 증가세의 안정화를 위해 적기에 필요한 조치를 해야 한다”고 강조했다. 금감원은 최근 주택 거래량 증가, 주택가격 상승 등에 따른 가계대출 증가세가 심상치 않다고 보고 있다. 금감원에 따르면 서울 아파트 값은 대선이 있기 전인 4월 24일에는 전주 대비 0.05% 오르는 데 그쳤지만, 대선 후인 5월 중순부터 상승률이 커져 지난달 29일에는 전주 대비 0.13%나 올랐다. 특히 재건축 단지가 밀집한 강남4구(강남, 서초, 송파, 강동구)가 시장 분위기를 달구고 있다. 진 원장은 “가계대출 증가세가 4월까지는 다소 완화됐지만 5월 들어 계절적 요인 등으로 확대되는 분위기”라고 밝혔다.

http://www.donga.com/news/voice/pop/article/all/20170606/84733319/9

사모투자펀드 규제완화로 M&A시장 활성화

 2014년 3월6일 현오석 경제부총리겸 지경부장관 

남>
정부가 사모펀드에 대한 규제를 완화해 기업 인수합병 시장을 활성화하기로 했습니다.
여>
시장기능에 의한 기업의 사업구조개편과 구조조정이 촉진되고 중소·벤처기업 투자가 늘어날 것으로 기대됩니다.
김현아 기자가 보도합니다.

[기사내용]
경제혁신 3개년 계획의 3대 핵심전략 중 하나인 '역동적인 혁신경제' 달성을 위해 정부가 기업간 인수합병, M&A 활성화대책을 마련했습니다.
우선 자본여력이 있는 금융사와 재계가 M&A시장에 뛰어들 수 있도록 '조성과 투자-관리-회수' 등 단계별로 제약요인을 풀어줍니다,
조성·투자 단계에서는 사모펀드가 기업 지분외에 사업부문을 인수할 수 있도록 허용하고 금융위 사전신고가 면제되는 보험사의 사모펀드 출자한도를 15%에서 30%로 올리기로 했습니다.
또, 대기업이 구조조정중인 해운사를 인수할 수 있도록 M&A 시장 진입에 대한 제한을 완화합니다.
M&A 시장 참여를 제약하는 규제도 크게 개선됩니다.
현오석 경제부총리
"전문기관이 투자.운영하는 국내 PEF 등에 대해 공정거래법상 계열사 의결권 제한 규제 등의 적용을 배제함으로써 국내 토종 PEF가 외국계 PEF와 동등하게 경쟁하고 성장할 수 있는 여건을 만들어 나가겠습니다.
이들 업종은 그동안 투자 자산이 5조원을 넘으면 상호출자제한 기업집단으로 지정돼 계열사에 대한 의결권이 제한되고 5년 안에 계열사를 처분해야 하는 등 제약을 받아 왔습니다
투자자금의 원활한 회수를 위해 사모펀드가 최대주주인 기업의 상장도 허용할 계획입니다.
금융,세제 지원도 늘어나 '성장사다리펀드' 내 M&A 지원펀드 규모를 3년내 1조원 규모로 확대하고 정책금융기관, 연기금 등이 함께 출자해 1조원 이상 규모의 기업정상화 촉진 PEF를 조성하기로 했습니다.
기업간 주식을 교환할 때 양도차익에 대한 과세를 주식 처분시까지 미뤄주고, 기술혁신형 M&A 때 중소기업 뿐 아니라 중기청이 지정하는 기술력 있는 기업까지 법인세를 공제해주기로 했습니다.
KTV 김현아입니다.

http://www.pandora.tv/view/ktv2008/50102819#31611807_new